Новые правила для компаний, желающих стать участниками договора синдицированного кредита (займа)

Юридическая компания «Пепеляев Групп» сообщает о вступлении в силу новых норм корпоративного законодательства для компаний, желающих стать участниками договора синдицированного кредита (займа)

С 1 февраля текущего года в России вступил в силу Федеральный закон от 31.12.2017 г. № 486-ФЗ «О синдицированном кредите (займе)», который отразил специфику правового регулирования договора синдицированного кредита (займа) между заемщиком и несколькими кредиторами (синдикатом кредиторов). Российское законодательство ранее также предусматривало возможность предоставления денежных средств на синдицированной (консорциальной) основе. Тем не менее, новый закон устраняет фрагментарность и непоследовательность прежнего регулирования. Помимо этого, вступившие в силу изменения коснулись корпоративного законодательства с целью устранить правовую неопределенность при структурировании такого рода сделок.

Во-первых, заемщиками по договору синдицированного кредита (займа) могут быть исключительно юридические лица и индивидуальные предприниматели, а участниками синдиката кредиторов – лишь ограниченный законом круг юридических лиц, например, кредитные организации, иностранные банки, международные финансовые организации, негосударственные пенсионные фонды, институты развития Дальнего Востока, государственные фонды развития промышленности.

В частности, участником синдиката кредиторов может выступать специализированное общество проектного финансирования (далее – СОПФ), осуществляющее поддержку долгосрочных инвестиционных проектов на основании договоров синдицированного кредита (займа). Несмотря на то, что специализированные финансовые общества (далее – СФО) также являются специализированными обществами, наряду с СОПФ, для них не предусматривается возможность участия в качестве одного из кредиторов по договорам синдицированного кредита (займа).

Во-вторых, основу договора синдицированного кредита (займа) составляют, так называемые, квазикорпоративные отношения, возникающие между заемщиком, синдикатом кредиторов, кредитным управляющим, организатором(-ами) синдицированного кредита (займа) и залоговым управляющим.

В-третьих, конструкция синдицированного кредита (займа) зачастую предполагает заключение договора управления залогом и привлечение залогового управляющего. Квазикорпоративные отношения могут возникнуть в связи с тем, что права и обязанности залогодержателей по отношению друг к другу регулируются правилами о договоре простого товарищества, если иное не установлено законом и не вытекает из существа обязательств сторон.

В-четвертых, новый закон вводит дополнительные требования при регистрации залога ценных бумаг и долей в уставном капитале ООО. По общему правилу, залог бездокументарных ценных бумаг возникает с момента внесения записи о залоге по счету (счету депо), на котором учитываются права владельца бездокументарных ценных бумаг. При наличии управляющего залогом по договору синдицированного кредита (займа) в качестве сведений о лице, в пользу которого устанавливается обременение, указываются сведения об управляющем залогом с отметкой о том, что залог установлен при наличии договора управления залогом. Важно также отметить, что если договором синдицированного кредита (займа) предусматривается управление залогом доли в уставном капитале ООО, необходимо отразить сведения о таком договоре в ЕГРЮЛ.

О чем подумать и на что обратить внимание

Нормы Федерального закона «О синдицированном кредите (займе)» применяются к отношениям, возникшим после 1 февраля 2018 г. Стороны по ранее заключенным договорам синдицированного кредита (займа) вправе предусмотреть, что новые положения применяются к правам и обязанностям, возникшим из таких договоров, после указанной даты. В этой связи, может потребоваться приведение договоров синдицированного кредита (займа) в соответствие с положениями нового закона, составление правил о порядке принятия коллективных решений и наделении полномочиями кредитного управляющего, а также внесение изменений в ЕГРЮЛ в отношении управляющего залогом.

Помощь консультантов

Специалисты компании «Пепеляев Групп» готовы оказать необходимую юридическую поддержку по всем вопросам корпоративного права, связанным с правовым обеспечением деятельности юридических лиц в области отношений синдицированного кредитования.