Обитаемые острова
Кипр станет первой страной, согласившейся собирать налоги с офшоров в пользу российского бюджета. Но бизнес этого не боится. Угрозы даже влиятельных чиновников вряд ли заставят выходить из налоговых гаваней. В подобных схемах заинтересована сама власть.
«С этим (с перерегистрацией Богучанской ГЭС на Кипре. – Прим. «Ко») тоже надо будет разбираться, как объект стратегического характера у нас регулируется по кипрскому законодательству (...) там много неясного», – заявил вице-премьер правительства Игорь Сечин по итогам заседания правительственной комиссии и добавил, что намерен выяснить правомерность новой схемы владения. Громкое заявление чиновника столь высокого ранга выглядело несколько странно. Дело в том, что вице-премьер не только очень влиятельный, но и весьма информированный человек.
Остров сокровищ
Официально ОАО «Богучанская ГЭС» (БоГЭС) сообщило о передаче акционерного капитала кипрской Boges Ltd еще три года назад. Доля Boges Ltd составила 95,42%, у Федерального агентства по управлению государственным имуществом осталось 2,8656% акций. Кроме того, в заявках, которые «Русгидро» и «Русал» подавали на финансирование достройки энергообъекта, в качестве получателя денег зачастую указывался именно кипрский офшор. Только за два первых года строительства гидроэлектростанции Boges Ltd были выделены займы на $720 млн, а сейчас Внешэкономбанк планирует предоставить на ее достройку еще 28,1 млрд руб. Эти деньги вновь пойдут через островной офшор. «Продажа Богучанки нерезиденту не могла пройти без согласований с ФАС или «мимо» ФНС. Поэтому «удивление» Игоря Сечина выглядит странно. Процедуры эти вполне законные и даже формальные», – уверяет директор московского офиса Tax Consulting U.K. Эдуард Савуляк.
«На Кипре зарегистрирована компания, в уставном капитале которой находятся акции соинвесторов проекта строительства БоГЭС – ОАО «Русгидро» и ОК «Русал» в равных долях – 50 на 50, – заявили «Ко» в «Русгидро». – На территории кипрской офшорной зоны действует виргинское право, оно позволяет более жестко, чем российское, регламентировать взаимоотношения акционеров. В частности, эффективно обеспечивается решение вопросов, связанных с ходом строительства, привлечением финансирования и дальнейшим управлением активами». Логика «Русала» понятна, он защищается: оптимизация налогообложения ЮКОСа по образцу офшорных государств была признана уклонением от уплаты налогов, а попытки организации таких бизнес-процессов в России закончились «делом Ходорковского».
Почему же ответственный за топливно-энергетический комплекс вице-премьер обратил внимание именно на Богучанскую ГЭС? Ведь примеров дочерних и материнских компаний в российском ТЭКе, зарегистрированных в налоговых гаванях, предостаточно. Например, ТНК-ВР зарегистрирована на Британских Виргинских островах (БВО). Одной из главных причин, как объяснял пресс-секретарь BP Тоби О'Дони, был тот факт, что там уже зарегистрирована TNK International (формальный владелец нефтяных активов «Альфа-групп» и «Access/Ренова»). На островах действуют британские законы, что позволяет снизить риски. Среди «дочек» ЛУКОЙЛа значатся Lukoil Cyprus, K&S Baltic Offshore, Lukoil Overseas Cyprus, Bitech. В швейцарском кантоне Цуг расположена штаб-квартира компании Tatneft Oil AG. У самой «Роснефти», главой совета директоров которой является Игорь Сечин, в офшорах зарегистрировано несколько дочерних фирм, в частности НК «Роснефть» имеет 51% в кипрской Rosneft-Shell Caspian Ventures. На Джерси зарегистрированы три коммерческие структуры группы «Роснефть» – Shelf, Rosneft Investments и Rosneft Marine Holdings Ltd, в Ирландии – Rosneft International и Trumpet Ltd, в Нидерландах – West Kamchatka Holding и RN-Vankor B.V. (данные из списка аффилированных лиц).
Кстати, вокруг Trumpet Ltd едва не разразился скандал, связанный с минимизацией налогообложения. Чтобы получить более низкую ставку налога на прибыль, была зарегистрирована ирландская фирма, однако управляла ею другая, аффилированная с ней компания, зарегистрированная в Австрии. «Роснефть» поставляла Trumpet Ltd сырье на условиях отсрочки платежей. Все торговые операции якобы осуществлялись Trumpet Ltd, но в реальности вся работа шла в австрийском офисе (в Trumpet Ltd даже не было сотрудников). Как рассказал источник «Ко», работавший с нефтяной компанией, после проведенного «Эрнст энд Янг» аудита «Роснефти» за 2009 год в НК поняли, что из-за подобной схемы у них могут возникнуть проблемы в Европе. Существовал риск доначисления налогов на прибыль не по ирландской ставке в 12,5%, а по австрийской – 25,5%. В результате система поставок и взаиморасчетов была изменена.
Упряжка Цугом
Причин, по которым компании регистрируются в офшорных зонах, несколько. Это сохранение анонимности реальных владельцев (страны Карибского бассейна), минимизация налогов (Кипр, Гонконг), защита прав собственности для повышения привлекательности коммерческой организации для зарубежных инвесторов (континентальная Европа) и простота совершения сделок. «Если в России для продажи фирмы зачастую необходимо пройти множество согласований, то при наличии холдинговой компании в офшоре сделку можно провести за один день без согласований. Хотя в некоторых случаях согласования в России могут потребоваться и в сделках через офшор. Просто такие сделки сложнее контролировать», – разъясняет руководитель группы международного налогообложения компании «Пепеляев ГРУПП» Рустам Вахитов. Впрочем, для госкомпаний и крупных холдингов главной целью является не сохранение анонимности владельцев и даже не минимизация налогов, а привлекательность для потенциальных инвесторов. Некоторые используют офшоры для выхода на IPO, создания СП или продажи бизнеса.
Крупнейший международный трубопроводный проект «Газпрома» – «Северный поток» получил «прописку» в швейцарском кантоне Цуг. «Думаю, что с ООО «Норд Стрим» никто из потенциальных международных партнеров не хотел бы иметь дела, – рассуждает Эдуард Савуляк. – Швейцарская «прописка» проекта – не только признанная респектабельность и отсутствие рисков (в том числе судебных), но и значительные налоговые преференции, предоставляемые кантоном Цуг. Могу предположить, что «Норд Стрим» имеет там налоговые льготы, сопоставимые с эффективной ставкой в размере 10%». В Цуге «Газпром» зарегистрировал и «Южный поток», а также еще несколько своих дочерних фирм, включая бывшего поставщика «голубого топлива» на Украину – RosUkrEnergo. Здесь же располагается и Shtokman Development Company, созданная специально для разработки Штокмановского газового месторождения.
«Швейцария используется для создания торговых компаний, – отмечает директор центра международного налогового обложения АКГ «РБС» Олег Купалов. – Местное законодательство позволяет освобождать от налогообложения значительную часть доходов, если торговый бизнес ведется за пределами страны». В Швейцарии зарегистрирован один из крупнейших нефтяных трейдеров – Glencore, а также Renova Виктора Вексельберга, Mechel International Holdings AG Игоря Зюзина, Uralkali Trading S.A. и многие другие. До 2003 года здесь располагалась, например, штаб-квартира Евразхолдинга, переехавшего затем в Люксембург, а в 1990-е годы была зарегистрирована консалтинговая Bellum Group, принадлежащая младшей дочери экс-министра атомной энергетики России Евгения Адамова. Среди иностранцев Цуг тоже популярен – его облюбовали американская сеть закусочных Burger King, биотехнологическая корпорация Amgen, производитель медикаментов Cilag International.
Компании, зарегистрированные в Швейцарии, должны платить кантональные и федеральные налоги. Федеральная ставка для них единая и составляет 8,5%. Однако собственную ставку каждый кантон устанавливает по-своему. Например, в Цюрихе – 21,3% для всех компаний. А в Цуге, где зарегистрировано большинство «дочек» российских компаний, ставка плавающая. Максимальный корпоративный налог в среднем по Швейцарии составляет 21,3%, в Цуге – лишь 16,3%. Для сравнения: в США аналогичный налог равен 40%, а во Франции компании платили бы 33,3%.
«Европейские государства используются в качестве офшоров для привлечения потенциальных институциональных или частных инвесторов, – отмечает старший юрист налоговой практики юридической фирмы Sameta Карэн Айвазян. – Для них важно, чтобы часть звеньев российского холдинга находилась в юрисдикциях, обладающих наиболее устойчивой законодательной и судебной системой». Как правило, таковыми государствами выступают Швейцария, Голландия и Люксембург, причем у каждой из стран есть своя «специализация». Если Швейцария – это налоговый рай для торговых компаний, то Голландия и Люксембург привлекают к себе внимание как финансовые центры. Именно поэтому госкорпорация «Роснано» зарегистрировала «дочку» для привлечения инвестиций именно в Нидерландах.
Китайская грамота
Если государственные компании предпочитают «прописывать» своих «дочек» в Европе, то частное предпринимательство выбирает Кипр. Это финансовый и дивидендный центр мирового бизнеса. На кипрские фирмы записаны «Евраз» и шахта «Распадская» Романа Абрамовича и Александра Абрамова, НЛМК Владимира Лисина, «Металлоинвест» Алишера Усманова, «Мечел» Игоря Зюзина, «Уралхим» Дмитрия Мазепина, «Северсталь» Алексея Мордашова, ГМК «Норильский никель» Владимира Потанина и Олега Дерипаски. Кипрскому офшору Donalink Ltd принадлежит и одна из крупнейших угольных компаний – СУЭК. Здесь же зарегистрирована материнская компания ФК «Уралсиб», а также Стройвестбанка и Башпромбанка.
«На Кипр рвутся крупные компании, собирающиеся в долгосрочной перспективе репатриировать дивидендную прибыль своих российских «дочек», – поясняет Карэн Айвазян. – Это интересно в том случае, если прибыль велика и ее нельзя вывести никаким другим способом, кроме как за счет дивидендов». На Кипре полученные и выплачиваемые дивиденды налогом не облагаются. Также остров интересен для создания финансовых структур, которые привлекают заемные средства и затем выдают их российским компаниям. Кипрская фирма достаточно удобна и для ведения международной торговли. Такие компании регистрируются в свободной зоне Ларнаки.
«Стандартная схема владения российскими компаниями существует уже не первый год, – рассказывает Олег Купалов. – Физическое лицо владеет компанией на Британских Виргинских островах, которая, в свою очередь, владеет фирмой на Кипре, а этот офшор управляет российским активом. Таким образом, решается сразу несколько задач. Во-первых, вывод дивидендов: в России по договоренности с Кипром удерживается всего 5% вместо российских 15%, а по роялти и процентам – 0% вместо 20%. На БВО отсутствует налог на прибыль организаций (корпоративный налог) и налог на доходы физических лиц (подоходный налог), также нет НДС и налога с продаж. Во-вторых, офшор позволяет регулировать взаимоотношения по международному праву, что обеспечивает защиту компании. И в-третьих, скрыты конечные владельцы российских активов. При всем этом выведенными средствами можно распоряжаться по своему усмотрению. Например, перераспределить, инвестировав в другую часть бизнеса. Игроки рынка советуют иметь еще одну «надстройку» – зарегистрированную в другом офшоре компанию, владеющую кипрскими фирмами. При таком раскладе можно быстро продать каждый кипрский офшор в отдельности. Всеми этими благами пользуется Олег Дерипаска. Судя по данным регистрационных палат, на верху его пирамид две компании с Британских Виргинских островов – A-Finance и B-Finance; Basic Element, En+ и UC Rusal зарегистрированы на Джерси, многие фирмы при этом имеют кипрскую «прописку».
Впрочем, Кипр в последнее время – не столь привлекательная территория из-за соглашения о раскрытии информации. Около года назад началась активная перерегистрация офшоров на БВО, также коммерческие структуры стали «переезжать» в Гонконг и Сингапур. Зарегистрированные в Азии компании считаются респектабельными. В то же время благодаря льготному режиму налогообложения эта юрисдикция весьма конкурентоспособна, а при ведении дел вне этих государств налог на прибыль вообще отсутствует. Компании в Гонконге часто используются в качестве торговых посредников для ведения бизнеса в Китае и финансовых операторов. «Азиатские офшоры – это удачная смесь респектабельности европейских и закрытости африканских юрисдикций», – отмечает руководитель практики финансовых расследований «ФБК-Право» Александр Сотов. По его словам, получить информацию от этих стран крайне сложно. Официальные обращения, как правило, игнорируются. Доходит до смешного. На запросы от российских структур в государственные организации Гонконга о раскрытии информации по ряду компаний приходят ответы на китайском языке.
Корпоративный интерес
В России ущерб бюджета от офшоров оценивается в десятки миллиардов долларов. Еще в конце 1990-х годов бывший замминистра финансов и нынешний председатель Центробанка Сергей Игнатьев утверждал, что офшоры – угроза экономической безопасности государства. По оценкам экспертов Boston Consulting Group, стоимость принадлежащих российским миллионерам финансовых активов, которые размещены в офшорах, на конец 2008 года составляла 38% от общей стоимости всех их активов, а за последние 10 лет в офшоры из нашей страны нелегально было вывезено более $200 млрд.
Ужесточить борьбу с налоговыми схемами призывал еще в прошлом году в бюджетном послании президент РФ Дмитрий Медведев. Российские бизнесмены должны готовиться к тому, чтобы или официально «прописаться» в налоговых гаванях, или платить с полученных там доходов по отечественным ставкам. Изменения в законодательство еще не готовы, но подобные нормы предусматривают ряд готовящихся соглашений с Кипром, Швейцарией, Люксембургом и Австрией. Так, в октябре 2010 года между Россией и Кипром может быть подписан документ (протокол), обязывающий стороны предоставлять информацию и даже помогать с взысканием налогов с компаний-резидентов, задолжавших бюджету другой страны. Премьер-министр Владимир Путин одобрил его проект в начале сентября, а министр финансов Кипра Харилаос Ставракис во время визита в Москву 27 сентября собирается подтвердить намерение подписать согласованный документ. Сам протокол может быть подписан во время посещения Кипра президентом Дмитрием Медведевым в начале октября. В этом случае взыскивать налоги в российский бюджет будет не только Федеральная налоговая служба РФ, но и ее кипрские коллеги. Они станут действовать по своим законам, включая наложение обеспечительных мер и обращений в суд.
Эксперты тем не менее сомневаются, что офшорный вопрос быстро сдвинется с места. «Офшорные схемы открывают большой простор для коррупции, – рассказывает Александр Сотов. – Госкомпания может учредить, например на БВО, материнскую компанию, которая, создав свои «дочки» в России, будет получать от них огромные доходы. Как они распределяются, никому не известно, дивиденды будут пропадать в офшоре». О другой схеме говорит Эдуард Савуляк: «Коррупция – это когда на чей-то офшор (который «не видно» ни в одной схеме) уходят деньги крупнейшей корпорации, в том числе государственной, якобы за какие-то работы или услуги». И отследить это невозможно. Например, у «Газпрома» зарегистрировано множество дочерних структур в Европе. «С одной стороны, это абсолютно логичная бизнес-схема, позволяющая обходить антимонопольное законодательство Евросоюза и контролировать европейский газовый рынок, – отмечает ведущий эксперт Центра политической конъюнктуры России Дмитрий Абзалов. – Но с другой – среди этих компаний могут оказаться посредники, которые занимаются выкачиванием средств, как «Росукрэнерго». Эта швейцарская «дочка» газовой монополии занималась перепродажей газа на Украине и была по своей сути отдельным бизнесом, работающим в личных интересах ряда людей».
Тема раскрытия информации о владельцах офшорного бизнеса была поднята еще в середине 2000-х годов Федеральной антимонопольной службой (ФАС). Тогда ФАС обязывала раскрывать собственников офшоров при совершении сделок по слиянию и поглощению. Однако дальнейшего движения в этом направлении практически нет. «Многие активы оформлены на чиновников, и в офшорах они скрывают свою аффилированность с крупными коммерческими структурами», – предполагает генеральный директор Центра по изучению проблем взаимодействия бизнеса и власти Павел Толстых.
Действительно, офшоры делают реальных владельцев компаний практически неуязвимыми. За всю историю российского бизнеса можно вспомнить только один скандал, который стоил кресла экс-министру связи Леониду Рейману. При этом информация о том, что он является тайным владельцем одного из крупнейших телекоммуникационных холдингов, открылась лишь благодаря лоббистским и финансовым ресурсам противоборствующей стороны – «Альфа-групп» Михаила Фридмана. Фонд IPOC, истинным собственником которого был министр связи, имел регистрацию на БВО.
По словам Павла Толстых, одно дело публичная политика – заявления о борьбе с коррупцией, раскрытии и обелении корпоративного законодательства, снижении административной нагрузки на бизнес. И совсем другое – бизнес–интересы чиновников. «Минфин никогда не пойдет на значительное сокращение налоговых платежей для предпринимателей, за счет этого живет корпоративная среда налоговиков, – уверен эксперт, – а конкретные корпоративные интересы намного сильнее государственных. Система устроена таким образом, чтобы у чиновника существовал постоянный контроль и возможность использования своего административного ресурса в бизнесе в собственных интересах».
Поэтому маловероятно, что «Русал» и «Русгидро» изменят «прописку» БоГЭС на российскую, даже учитывая силу влияния такой фигуры, как Игорь Сечин. Более того, совсем недавно совет директоров «Русгидро» одобрил создание еще одного офшора – RusHydro International. Теперь уже в Нидерландах. «Компания создается в рамках реализации стратегического плана общества, предполагающего развитие зарубежной деятельности», – заявили «К о» в «Русгидро». Речь идет об участии в строительстве и покупке иностранных гидроэнергетических активов. «Выход на международные рынки логичнее всего осуществлять, обладая соответствующей зарубежной площадкой, – объяснили в компании. – Выбор государства для регистрации компании был сделан после сравнения нескольких европейских юрисдикций».
