Загрузка...
07.02.2012
2 мин. на чтение

Налогообложение купонных выплат по еврооблигациям

Напомним, что вопрос уплаты российского налога на прибыль в ситуациях, когда российские организации используют для целей привлечения денежных средств на рынке еврооблигаций специальные юридические лица (SPV-компании), стал особенно актуален в свете появившегося Письма Минфина России от 30.12.2011 № 03-08-13/1.

В этом документе Минфин России указал на то, что «иностранные SPV-компании, являющиеся номинальными эмитентами еврооблигаций, не могут рассматриваться как лица, имеющие фактическое право на процентные доходы», и, как следствие, вопрос о возникновении обязанности по уплате российского налога с процентных доходов должен решаться в зависимости от положений соответствующего международного договора с государством, резидентом которого является непосредственный держатель облигаций, а также с учетом российских правил налогообложения, регламентирующих порядок применения льгот, предусмотренных международными договорами Российской Федерации.

Многочисленные комментарии прессе, данные заместителем министра финансов Российской Федерации С.Д. Шаталовым, свидетельствуют о том, что вопрос о льготировании рассматриваемых доходов будет решаться весной текущего года, в то время как уже совершенные операции могут повлечь крупные доначисления.

В результате появления таких разъяснений Минфина России большинство участников рынка, выплативших процентные доходы SPV-компаниям, с высокой степенью вероятности окажутся под пристальным вниманием контролирующих органов.

Комментарий Пепеляев Групп

В настоящий момент возможность взыскания ранее неудержанного налога с налогового агента ограничена соответствующими положениями Налогового кодекса РФ и не допускается арбитражными судами на стадии судебного обжалования соответствующих доначислений, произведенных налоговыми органами. Как следствие, позиция Минфина России касательно возможных налоговых доначислений, безусловно, должна рассматриваться с учетом соответствующих положений закона и устоявшейся правоприменительной практики.

Следует также отметить, что данные Минфином России разъяснения касались конкретной ситуации, в которой нормы применимого соглашения об избежании двойного налогообложения содержат прямую оговорку о том, что для целей получения льготы получателем процентов должно быть лицо, имеющее фактическое право на проценты (т.н. «бенефициарный собственник»). Вместе с тем, такая оговорка имеется не во всех международных договорах, заключенных Российской Федерацией, в связи с чем налогоплательщикам следует рекомендовать проанализировать существующие структуры финансирования.

В то же время, нельзя исключить ситуаций, в которых налоговые доначисления будут вызваны более распространенными причинами, к которым можно отнести требование деловой цели.

Помощь консультантов

Специалисты налоговой практики юридической компании «Пепеляев Групп» готовы сделать анализ каждой конкретной структуры, используемой клиентом для привлечения финансирования, предоставить оценку возможностей и налоговых рисков, которые могут возникнуть в связи с новыми разъяснениями Минфина, а также предложить возможные решения в свете наметившихся изменений в законодательстве.


Если Вы заметили ошибку или опечатку, выделите ее и нажмите CTRL+Q

Вас также может заинтересовать

skill

07.05.2025

Главные новости недвижимости и строительства: сельскохозяйственные земли, «Роскадастр» и другие.

В этом выпуске Наталья Стенина, партнер и руководитель практики недвижимости и строительства «Пепеляев Групп», расскажет о перечне случаев, когда не нужно разрабатывать р...

Смотреть

16.06.2025

Налоговые новости. Дайджест за 9-15 июня 2025 г.

Главные новости: со следующего года участники ОЭЗ в Магаданской области смогут получить инвестиционный налоговый вычет;...

11.06.2025

Блеск и нищета налоговой прогрессии. Лекция Сергея Пепеляева на Петербургском правовом саммите

В этой лекции Сергей Пепеляев, управляющий партнер «Пепеляев Групп», рассказывает о налоговой прогрессии — её ...

10.06.2025

Налоговый дайджест за май: отсрочка для застройщиков и нулевой НДС для гостиниц

Конституционный суд в постановлении № 20-П разъяснил возможность освобождения налогоплательщиков от пеней при нарушении ...

09.06.2025

Налоговые новости. Дайджест за 2 – 8 июня 2025 г.

Главные новости: ФНС обсуждает с бизнесом усиление контроля за дроблением на маркетплейсах; Минфин предложил ввести минимальную...